『債務償還年数とは』 …企業の返済能力を分析する重要な指標のひとつです。

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銀行対応をスムーズに行うためには、銀行のルールを理解する
ことが大切です。本日は、「債務償還年数」について解説いた
します。

債務償還年数とは、融資先が借入過多に陥っていないかを判断
するための指標です。借入が大きい（債務償還年数が長い）
ほど、新たな融資は出しにくくなります。

債務償還年数を理解するためには、まず簡易キャッシュフロー
を知らなくてはなりません。簡易キャッシュフローとは、会社
が１年間で返済可能な額を表します。計算式は「純利益＋減価
償却費」です。純利益とは、税金を払った後の会社が自由に使
えるお金です。減価償却費は、帳簿上経費ですが、実際にお金
が出て行った訳ではありませんので、同額の資金が手元に残っ
ていると考えます。

例えば、減価償却費が５００万円あったうえで、純利益が
３００万円出ている会社であれば、５００万円＋３００万円の
計８００万円が簡易キャッシュフローとなります。

次は借入についてです。債務償還年数を考える上においては、
実際の借入額をそのまま借入額とする訳ではありません。次の
算式で導きだした額を借入額とします。

・有利子負債残高－現預金－所要運転資金

有利子負債とは役員借入金等は除いた金融機関等からの借入を
指します。割引手形も含みます。

一方で、保有している預金を差し引かなければ純粋な借入残高
は出ませんので、現預金を有利子負債から差し引きます。

借入額の算出はこれで終わりではありません。さらに、経常的
に必要な運転資金は借入から差し引きます。

例えば、有利子負債が４，０００万円、現預金が１，０００万
円、所要運転資金が１，０００万円の場合、４，０００万円－
１，０００万円－１，０００万円＝２，０００万円が借入額と
なります。

債務償還年数とは、借入を何年で返済できるかという指標です
ので、今回のケースは、借入額が２，０００万円で、年間の返
済可能額は８００万円ですので２，０００万円÷８００万円＝
２．５年となります。

一般的に債務償還年数が１０年を超えると新たな借入はしにく
くなります。