『創業融資の次の資金調達の重要性について』 …事業を成長軌道に乗せるためのポイントを解説します。

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創業融資は事業を黒字化させるまでの資金借入です。事業が黒
字化した後は、更に事業を成長させるための資金調達が必要に
なりますが、この成長資金を十二分に獲得できるかどうかでそ
の後の成長曲線は大きく変わります。成長資金の調達が上手く
いかず、せっかく軌道に乗った事業が収縮してしまったり、思
うように成長曲線を描けなかったりする企業を多く見ています。
成長資金獲得のポイントを事例で解説します。

会社名：Ａ社
事業内容：インターネット通信販売
営業年数：個人事業２年、法人１年

個人事業で通信販売を始めたところ、創業２年目で売上高が
１，０００万円を超えたため、法人成りをしました。法人成り
をするタイミングで、日本政策金融公庫から３００万円の創業
融資を受けました。

調達した創業資金を元手に、事務所の整備や人材の雇用を行い、
売上高は順調に拡大しました。また、法人１年目の期中に保証
付き融資５００万円も調達することができたため、法人なり初
年度の業績は予想以上で推移しました。

しかし、利益や借入金の大部分は、仕入や人件費等の投資に回
していますので、利益が上がっても資金繰りにそれ程の余裕は
ありません。そのような状況の中、法人１期目の決算が間近に
迫りました。

Ａ社の社長様が気にしたのは税金です。周りの先輩経営者から
のアドバイスもあり、保険加入や車の購入をしたいとの相談を
お受けしました。ここが大きな分かれ道です。

１．初年度の業績が思いのほか良かったため無理な節税を行う。
２．節税によって本来の税額よりも多額のキャッシュが流出す
　　る。
３．これにより手元資金が苦しくなるが、利益を圧縮したため、
　　決算内容が悪く金融機関から相手にされない。
４．常に資金が不足している状況に陥り思うように成長戦略が
　　描けない。

本当によくあるパターンです。Ａ社の社長様は優れた事業力が
あり、資金があればもっと事業を伸ばせると思いましたので、
節税よりファイナンスを活用した拡大戦略の方が、未来が開け
ることを粘り強く説明しました。

最終的に納得いただき、売上高８，０００万円、経常利益７００
万円で決算を行いました。２００万円弱の税金を納めることに
なりましたが、申告後すぐに２，０００万円の資金調達を行う
ことが出来たため、仕入を増やし、その後の売上高は倍々で増
えていきました。無事に事業を成長軌道に乗せることができま
した。

そもそも創業黒字化が最も難しいところですが、無事に黒字化
を達成した企業でも、財務戦略の失敗により立ち行かなくなる
ケースがたくさんあります。１期目、２期目の決算処理が大変
重要になります。